businessfocus ΟΙ ΚΟΡΥΦΑΙΟΙ ΚΛΑΔΟΙ ΓΙΑ ΤΟ 2024 ΣΕ ΟΡΟΥΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ Ε&Σ ΠΗΓΗ: PwC * Συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών ιδιωτικοποιήσεων του κάθε κλάδου Ενέργεια & Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες, ΜΜΕ και Τεχνολογία Ναυτιλία 17 συναλλαγές αξίας €3,6 δισ.* 15 συναλλαγές αξίας €1,9 δισ.* 17 συναλλαγές αξίας €3,3 δισ.* 4 συναλλαγές αξίας €1,1 δισ.* $ της επενδυτικής δραστηριότητας και αυξημένες κινήσεις στρατηγικών συνεργασιών. Χαρακτηριστικό παράδειγμα η επέκταση της Unicredit, που απέκτησε το 100% της Alpha Bank Ρουμανίας και προχώρησε στη συγχώνευσή της με τη Unicredit Ρουμανίας, με την Alpha Bank να διατηρεί ποσοστό 9,9% στη νέα οντότητα. Οι προοπτικές για το 2025 διαφαίνονται σταθερά θετικές, με τις ελληνικές τράπεζες πλέον σε θέση να διαδραματίσουν ενεργό ρόλο όχι μόνο στο εσωτερικό αλλά και στη διεθνή αγορά. Σε τροχιά ανάπτυξης ο κλάδος ΑΠΕ Το 2024 είχε μεγάλο αντίκτυπο για τον κλάδο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) και της ευρύτερης αγοράς Ενέργειας στην Ελλάδα. Συγχωνεύσεις και εξαγορές σημείωσαν ιστορικό υψηλό, καθώς πραγματοποιήθηκαν 17 σημαντικές συναλλαγές, συνολικής αξίας 3,6 δισ. ευρώ, γεγονός που υπογραμμίζει την αυξανόμενη δυναμική του τομέα και την εντεινόμενη στροφή προς ένα βιώσιμο ενεργειακό μέλλον. Το έντονο ενδιαφέρον για επενδύσεις και στρατηγικές κινήσεις στον κλάδο δεν αποτελεί συγκυριακό φαινόμενο. Τα τελευταία τρία χρόνια (2022-2024), η αγορά έχει γνωρίσει συνεχή άνθηση, ακολουθώντας τις εξελίξεις της πράσινης μετάβασης, τις ευρωπαϊκές δεσμεύσεις για καθαρές μορφές ενέργειας, αλλά και την αξιοποίηση των χρηματοδοτικών εργαλείων του Ταμείου Ανάκαμψης. Ήδη μεγάλες εταιρείες ενέργειας αναδιαμορφώνουν στρατηγικά τις επενδυτικές τους προτεραιότητες και επιταχύνουν την τοποθέτησή τους στο χώρο των ΑΠΕ. Η αξία των συναλλαγών στον τομέα των ΑΠΕ πέρυσι ξεπέρασε εκείνη της παραδοσιακής ενέργειας, ακόμα και χωρίς να συνυπολογιστεί η σημαντική συναλλαγή της Masdar. Η συνολική αξία των συμφωνιών στον κλάδο των ΑΠΕ ανήλθε σε πάνω από 3,2 δισ. ευρώ, καταγράφοντας θεαματική αύξηση σε σχέση με το 2023 και ενισχύοντας τη θέση της χώρας στον ενεργειακό μετασχηματισμό της Ευρώπης. Με την ενεργειακή μετάβαση να αποτελεί πλέον εθνική και ευρωπαϊκή προτεραιότητα, οι επενδύσεις στις ΑΠΕ εκτιμάται ότι θα παραμείνουν ισχυρές τα επόμενα χρόνια. Η αγορά στέλνει ένα ξεκάθαρο μήνυμα. Το μέλλον της ενέργειας είναι καθαρό, ανανεώσιμο και με πολλές επιχειρηματικές ευκαιρίες. ΤΜΤ: Έτος συναλλαγών υψηλής κλίμακας Ο κλάδος των Τηλεπικοινωνιών, των Μέσων Μαζικής Ενημέρωσης και της Τεχνολογίας (ΤΜΤ) συνέχισε δυναμικά την ανοδική του πορεία το 2024, δεδομένων του αυξημένου επενδυτικού ενδιαφέροντος και των σημαντικών στρατηγικών κινήσεων. Συνολικά, υλοποιήθηκαν 15 συναλλαγές αξίας 1,9 δισ. ευρώ, με την τεχνολογία να αποτελεί τον βασικό μοχλό ανάπτυξης. Κεντρική στιγμή της χρονιάς αποτέλεσε η εξαγορά της BETA CAE Systems από την Cadence Design Systems, ύψους 1,1 δισ. ευρώ, η οποία και αντιπροσωπεύει σχεδόν το 60% της συνολικής αξίας των συναλλαγών στον κλάδο. Η συμφωνία αυτή επιβεβαίωσε το αυξανόμενο διεθνές ενδιαφέρον για ελληνικές τεχνολογικές εταιρείες υψηλής εξειδίκευσης και καινοτομίας. Παρά το γεγονός ότι παραδοσιακά οι συναλλαγές στον κλάδο χαρακτηρίζονται από μικρότερο μέγεθος ή και μη ανακοινώσιμα τιμήματα (όπως συνέβη σε 4 περιπτώσεις φέτος), το 2024 παρουσιάστηκε αισθητή αύξηση στη μέση αξία συναλλαγών. Για την ακρίβεια, η μέση αξία το 2024 διαμορφώθηκε στα 129 εκατ. ευρώ, έναντι μόλις 24 εκατ. ευρώ το 2023, ενώ ακόμη και χωρίς τη συναλλαγή της BETA CAE, η μέση αξία αγγίζει τα 57 εκατ. ευρώ, υποδηλώνοντας μια μετακίνηση προς μεγαλύτερης κλίμακας στρατηγικές τοποθετήσεις. Ναυτιλία: Ισχυρό αποτύπωμα Το 2024 αποτέλεσε έτος επανεκκίνησης για τον κλάδο της ναυτιλίας, με την επενδυτική δραστηριότητα να σημειώνει αισθητή άνοδο ύστερα από μια περίοδο σχετικής στασιμότητας. Πραγματοποιήθηκαν συνολικά τέσσερις σημαντικές συναλλαγές συνολικής αξίας 1,1 δισ. ευρώ, τοποθετώντας τη ναυτιλία ανάμεσα στους πέντε κορυφαίους κλάδους με βάση την αξία συναλλαγών της περασμένης χρονιάς. Σε αντίθεση με τα προηγούμενα χρόνια, όπου κυριαρχούσαν οι αγορές μεμονωμένων πλοίων, φέτος παρατηρείται μια ξεκάθαρη στροφή προς την εξαγορά ολόκληρων ναυτιλιακών εταιρειών. Το φαινόμενο αυτό θα μπορούσε να ερμηνευθεί ως αποτέλεσμα της αυξημένης πίεσης για συμμόρφωση με τις νέες κανονιστικές απαιτήσεις και της ανάγκης για δημιουργία ομοιογενών στόλων, ικανών να υποστηρίξουν τις απαιτήσεις της πράσινης μετάβασης και των σύγχρονων logistics. Η δυναμική του κλάδου ενισχύεται και από τη γεωστρατηγική και οικονομική θέση της ελληνικής ναυτιλίας, η οποία συνεχίζει να διατηρεί την ηγετική της παρουσία σε παγκόσμιο επίπεδο. Αρκεί να αναλογιστεί κανείς πως η Ελλάδα ελέγχει πάνω από το 20% του παγκόσμιου εμπορικού στόλου, ενώ, όπως ανέφερε η πρόεδρος της Ένωσης Ελλήνων Εφοπλιστών (ΕΕΕ), Μελίνα Τραυλού, στη φετινή Γενική Συνέλευση της Ένωσης, η χωρητικότητα των υπό ναυπήγηση πλοίων ελληνικών συμφερόντων αυξήθηκε κατά 65% μέσα σε μόλις ένα χρόνο. Ενδεικτική της αυξανόμενης κινητικότητας αποτελεί η επικείμενη εξαγορά της Altera Shuttle Tankers (AST) από τη Maistros Shiptrade Ltd, συνδεδεμένη με τον ελληνικό ναυτιλιακό όμιλο Angelicoussis με τίμημα συναλλαγής στα 627 εκατ. ευρώ. Με φόντο τις προκλήσεις της «πράσινης» ναυτιλίας, τις τεχνολογικές απαιτήσεις και την ανάγκη για αποδοτικότερες επιχειρησιακές δομές, η ελληνική ναυτιλία δείχνει έτοιμη να μπει σε έναν νέο κύκλο επιχειρηματικών μετασχηματισμών και στρατηγικών συγκεντρώσεων δύναμης. Ο δυναμικός ρόλος των Private Equity Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια επιβεβαίωσαν, για ακόμη μία χρονιά, τη σημαίνουσα συμβολή τους στο επενδυτικό τοπίο της Ελλάδας. Το 2024 καταγράφηκε εντυπωσιακή κινητικότητα στον συγκεκριμένο τομέα, με τις εξαγορές και συγχωνεύσεις (Ε&Σ) στις οποίες συμμετείχαν εταιρείες Private Equity να αγγίζουν τα 1,7 δισ. ευρώ, ποσοστό που αντιστοιχεί στο 13,7% της συνολικής αξίας των συναλλαγών του έτους. Την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές της εγχώριας αγοράς αποδεικνύουν οι 23 συναλλαγές που αφορούσαν ελληνικές επιχειρήσεις. Η πλειονότητα αυτών των συναλλαγών εντοπίζεται σε τρεις βασικούς κλάδους: την αναψυχή, την εκπαίδευση και τις νεοφυείς επιχειρήσεις, τομείς που παρουσιάζουν αυξημένο ενδιαφέρον και δυναμική ανάπτυξης. Ο κλάδος της αναψυχής απορρόφησε το μεγαλύτερο μερίδιο των επενδύσεων Private Equity, καλύπτοντας το 32,6% της συνολικής δραστηριότητας (μέσω 3 μεγάλων συναλλαγών), γεγονός που αντικατοπτρίζει τη στρατηγική στόχευση σε τουριστικές και ξενοδοχειακές επενδύσεις υψηλής αξίας, ενώ ακολούθησε ο εκπαιδευτικός τομέας με την προσέλκυση 4 σημαντικών συναλλαγών. Οι σημαντικότερες συμφωνίες της χρονιάς με τη συμμετοχή Private Equity ξεχωρίζουν τόσο για το ύψος του τιμήματος, όσο και για τη στρατηγική τους σημασία. Η υψηλότερη επένδυση ανήκει στη Mediterranean Hospitality Venture PLC, ύψους 254 εκατ. ευρώ, σε ένα πρότζεκτ-ορόσημο για τον τουριστικό τομέα. Η δεύτερη ανήκει στον κλάδο της τεχνολογίας και των λύσεων πληροφορικής και συγκεκριμένα στην Epsilon Net S.A. με τίμημα στα 241 εκατ. ευρώ και, με μικρή διαφορά, ακολουθεί η επένδυσή της Grand Hyatt Athens, με συναλλαγή αξίας 235 εκατ. ευρώ, η οποία ενίσχυσε περαιτέρω την ξενοδοχειακή εμπειρία υψηλών προδιαγραφών στην πρωτεύουσα. Η συνολική αξία των συμφωνιών στον κλάδο των ΑΠΕ ανήλθε σε πάνω από 3,2 δισ. ευρώ, καταγράφοντας θεαματική αύξηση σε σχέση με το 2023 και ενισχύοντας τη θέση της χώρας στον ενεργειακό μετασχηματισμό της Ευρώπης 44 #39 ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2025
RkJQdWJsaXNoZXIy ODAxNzc=