Ένα νέο «τσουνάμι» καταρρεύσεων τραπεζικών κολοσσών με αφετηρία τη Silicon Valley Bank, βούλιαξε στην αβεβαιότητα και το χάος μετοχές και χρηματιστηριακούς δείκτες. Μια νέα παγκόσμια οικονομική κρίση θα χτυπήσει ξανά την πόρτα της Ελλάδας ή μήπως αυτή τη φορά έχουμε θωρακιστεί, διορθώνοντας τα λάθη του παρελθόντος; Γράφει η Λιλή Καρακώστα Χαρακτηριστικότερη λέξη από το «permacrisis», την παρατεταμένη δηλαδή περίοδο διαδοχικών κρίσεων, δεν θα μπορούσε ίσως να βρεθεί για να αποτυπώσει την κατάσταση που ζούμε τα τελευταία χρόνια. Μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, που προκάλεσε ντόμινο «λουκέτων», κύματα ανεργίας και κλυδωνισμούς σε εθνικές οικονομίες, την πανδημία του κορονοϊού που δημιούργησε πρωτόγνωρες εικόνες αποκλεισμού και καραντίνας ταυτόχρονα σε όλο τον πλανήτη, μια νέα κρίση ξέσπασε στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, προκαλώντας τριγμούς και στις οικονομίες της Ευρώπης. Ο λόγος για την κατάρρευση της Silicon Valley Bank, της 16ης μεγαλύτερης τράπεζας των ΗΠΑ, που μπορεί να πυροδοτήσει πλήθος αλυσιδωτών οικονομικών αντιδράσεων παρόμοιων με εκείνες που βύθισαν την Ελλάδα στη 10ετή οικονομική κρίση. Γιατί χρεοκόπησε η Silicon Valley Bank; Ας πάρουμε, όμως, τα πράγματα από την αρχή. Η Silicon Valley Bank συστάθηκε το 1983, προσελκύοντας καταθέτες από τις εταιρείες τεχνολογίας που τότε άρχισαν να ανθίζουν. Η παγκόσμια εξάπλωση του διαδικτύου εκτόξευσε τα κέρδη των εταιρειών τεχνολογίας, με την πορεία της Silicon Valley Bank να είναι παρόμοια με εκείνη των τεχνολογικών κολοσσών: σταθερά ανοδική. Στα χρόνια της πανδημίας, η SVB πραγματικά απογειώθηκε. Η εξ αποστάσεως εργασία, η δημιουργία πολλών νεοφυών επιχειρήσεων (start-ups) και η ανάγκη για όλο και πιο σύγχρονα τεχνολογικά συστήματα, ανέβασαν κατακόρυφα τον τζίρο των εταιρειών τεχνολογίας και εκείνες με τη σειρά τους συνέχιζαν την όλο και μεγαλύτερη ροή καταθέσεων στη Silicon Valley Bank. Μέχρι εδώ όλα καλά, θα μπορούσε να σκεφθεί κανείς. Πώς από ένα οικονομικά εύρωστο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, η SVB κατέληξε στην απόλυτη κατάρρευση; Η εξήγηση είναι απλή. Έχοντας ένα τεράστιο απόθεμα χρημάτων, η Silicon Valley Bank αποφάσισε να επενδύσει ένα μέρος αυτών των χρημάτων, μεταξύ άλλων και σε κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ. Η αύξηση των επιτοκίων, ωστόσο, ισοδυναμεί με πτώση στις τιμές των ομολόγων. Όταν επομένως η Fed (Oμοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ) προσπάθησε να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό αυξάνοντας τα επιτόκια, τα ομόλογα της SVB άρχισαν σταδιακά να χάνουν την αξία τους… Την κατρακύλα των τιμών των ομολόγων ακολούθησε και το τέλος της πανδημίας που οδήγησε σε μείωση της ζήτησης τεχνολογικών προϊόντων, οδηγώντας τους κολοσσούς της τεχνολογίας σε περικοπές χιλιάδων θέσεων εργασίας. Οι αρνητικές αυτές συγκυρίες είχαν ως αποτέλεσμα πολλοί από τους πελάτες να αποσύρουν μαζικά τις καταθέσεις τους από την SVB, με την κατάρρευση να μην αργεί να έρθει. Μαζικό bank run Οι καταθέτες σε απόλυτο πανικό έτρεξαν μαζικά να αποσύρουν όσα περισσότερα χρήματα μπορούσαν να γλυτώσουν, με αποτέλεσμα ένα άνευ προηγουμένου μαζικό ban run. Πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια αποσύρθηκαν από τις τράπεζες μέσα σε ένα 24ωρο, ενώ μέσα σε λίγες μόνο ημέρες, οι αγορές σε Ηνωμένες Πολιτείες, Ευρώπη και Ασία έχασαν συνολικά 465 δισεκατομμύρια δολάρια από την τραπεζική κρίση. Αναζητώντας εξιλαστήριο θύμα, οι εργαζόμενοι της Silicon Valley Bank ρίχνουν τις ευθύνες στον διευθύνοντα σύμβουλο Γκρεγκ Μπέκερ, όμως, όπως όλα δείχνουν, η ανησυχία που μετατράπηκε σε πανικό ήταν μόνο η αρχή, καθώς τα απόνερα της SVB ήδη προκαλούν Χρεοκοπίες τραπεζών Θα ξαναζήσουμε μια παγκόσμια οικονομική κρίση; τριγμούς και στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους γνώστες να κάνουν λόγο για μια νέα εποχή Lehman Brothers… Γκρεγκ Μπέκερ: Ένστικτο ή inside info’s Την κατάρρευση ακολούθησε Αρμαγεδδών. Ο Αμερικανός πρόεδρος Τζο Μπάιντεν διαμήνυσε ότι όσοι ευθύνονται για την κατάρρευση της Silicon Valley Bank θα λογοδοτήσουν. Κατόπιν, ανέλαβε δράση το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ, που ξεκίνησε έρευνα για τις συνθήκες και τις ενέργειες των ανώτερων τραπεζικών στελεχών που οδήγησαν στην κατάρρευση της Silicon Valley Bank, ενώ ανεξάρτητη έρευνα ξεκίνησε και η Fed, εξετάζοντας όσα πλέον ανοιχτά αναφέρονται για τον διευθύνοντα σύμβουλο της SVB, Γκρεγκ Μπέκερ, ένα αμφιλεγόμενο στέλεχος που τα προηγούμενα χρόνια είχε ασκήσει πιέσεις στο Κογκρέσο, ζητώντας τη χαλάρωση του αμερικανικού τραπεζικού ρυθμιστικού πλαισίου. Δύσκολα κάποιος θα πιστέψει πως μόλις 2 εβδομάδες πριν από την κατάρρευση της SVB, στις 27 Φεβρουαρίου για την ακρίβεια, ο διευθύνων σύμβουλος Γκρεγκ Μπέκερ, πούλησε μετοχές αξίας 3,6 εκατομμυρίων δολαρίων. Με μέση τιμή πώλησης της μετοχής στα 287,42 δολάρια, ο Μπέκερ πούλησε 12.451 μετοχές λίγο πριν την απόλυτη καταστροφή. Ταυτόχρονα, σύμφωνα με ένα έντυπο που κατέθεσε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, απέκτησε επίσης τον ίδιο αριθμό μετοχών, χρησιμοποιώντας δικαιώμαΠάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια αποσύρθηκαν από τις τράπεζες μέσα σε ένα 24ωρο, ενώ μέσα σε λίγες μόνο ημέρες, οι αγορές σε Ηνωμένες Πολιτείες, Ευρώπη και Ασία έχασαν συνολικά 465 δισεκατομμύρια δολάρια από την τραπεζική κρίση 48 ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2023 banks
RkJQdWJsaXNoZXIy ODAxNzc=