τα προαίρεσης μετοχών με τιμή 105,18 δολάρια η καθεμία. Και όσο εκείνος θα επικαλείται στο εξής το ένστικτό του, το εξαπατημένο πλήθος θα αναζητά εξηγήσεις για τις χαμένες αποταμιεύσεις του… Τι πήγε στραβά; Με άφθονο ρευστό τροφοδοτούσαν οι τεχνολογικές start-ups τις καταθέσεις στη Silicon Valley Bank, με λογαριασμούς που υπερέβαιναν κατά πολύ το εγγυημένο όριο των 250.000 δολαρίων. Αντιμέτωπη με έναν πρωτοφανή όγκο χρημάτων, η SVB στράφηκε στα αμερικανικά ομόλογα ως ένα ασφαλές στοιχείο ενεργητικού, η τιμή των οποίων κάλπαζε παράλληλα με τα χαμηλά επιτόκια. Ωστόσο, τα πράγματα δεν εξελίχθηκαν ομαλά. Η ραγδαία άνοδος του πληθωρισμού ώθησε τις κεντρικές τράπεζες να προβούν στην επιθετικότερη αύξηση επιτοκίων των τελευταίων 40 ετών για να τον καταπολεμήσουν. Αποτέλεσμα; Με το ποσοστό των ομολόγων να ανέρχεται στο 80% των καταθέσεων, o μεγαλύτερος πιστωτής των start-ups κατέρρευσε. Ένα ντόμινο ξεκίνησε αμέσως μετά. Η χρεοκοπία της Silicon Valley Bank πάγωσε τα κεφάλαια εκατοντάδων άλλων εταιρειών (η Roku, κολοσσός του streaming είχε για παράδειγμα καταθέσεις σχεδόν 500 εκατ. δολαρίων στην SVB), πυροδοτώντας φόβους για ντόμινο απολύσεων και πτωχεύσεων. Ο πανικός που ακολούθησε σε συνδυασμό με το μαζικό bank run, αρκούσαν για να φέρουν την απόλυτη καταστροφή… Το ντόμινο ξεκίνησε Την κατάρρευση της Silicon Valley Bank, που αποτέλεσε τη δεύτερη μεγαλύτερη που σημειώνεται στα αμερικανικά τραπεζικά χρονικά, ακολούθησε η χρεοκοπία της Signature Bank, της οποίας οι πελάτες υπό το φόβο των εξελίξεων απέσυραν μαζικά πάνω από 10 δισ. δολάρια σε καταθέσεις, με την τρίτη μεγαλύτερη σε μέγεθος χρεοκοπία να αποτελεί γεγονός. Το μέγεθος της Signature Bank με 40 υποκαταστήματα, ενεργητικό 110,36 δισ. δολαρίων και καταθέσεις 88,59 δισ. δολαρίων έως το τέλος του 2022, δεν κατάφερε να αποτελέσει εγγύηση ασφάλειας για τους καταθέτες που οδηγήθηκαν πανικόβλητοι σε μαζική απόσυρση των χρημάτων τους από το φόβο πως μπορεί είτε να «κλειδωθούν» είτε να χάσουν την αξία τους. «Ώρα Lehman» για την Ευρώπη; Θέμα χρόνου ήταν η χρηματοπιστωτική κρίση να περάσει τον Ατλαντικό και να φθάσει στη Γηραιά Ήπειρο, με τους πρώτους τριγμούς να απειλούν την άλλοτε κραταιά ελβετική τράπεζα Credit Suisse. Στην ετήσια έκθεσή της, η Credit Suisse αποκάλυψε ότι είχε εντοπίσει «ορισμένες ουσιώδεις αδυναμίες στον εσωτερικό έλεγχο της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης» για τα έτη 2021 και 2022. Σύμφωνα με εκτιμήσεις, στο τελευταίο τρίμηνο του 2022 υπήρξαν εκροές καταθέσεων ύψους 110 δισ. ελβετικών φράγκων. Αυτό ήταν αρκετό για να ανοίξει ο ασκός του Αιόλου για τον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο, μετά την άρνηση του μεγαλύτερου μετόχου της Credit Suisse, της Saudi National Bank, να «ρίξει» περισσότερα χρήματα, καθώς δεν επιθυμεί το ποσοστό της να ξεπεράσει το όριο του 10% (σήμερα βρίσκεται στο 9,9%). Το τσουνάμι αρνητικών εξελίξεων ακολούθησε από πλευράς της Credit Suisse, η αίτηση για κρατική βοήθεια ζητώντας καθησυχαστικές δηλώσεις, προκειμένου να ανακοπεί το bank run. Τόσο η Finma, η Ελβετική Ρυθμιστική Αρχή, όσο και η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας δήλωσαν ότι η Credit Suisse πληροί εποπτικές απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας και αν χρειαστεί, θα στηριχτεί. Οι εξαγορές των Silicon Valley Bank και Credit Suisse και τα προβλήματα που συνεχίζονται… Οι εξελίξεις πήραν μορφή χιονοστιβάδας. Αφού πέρασε στον έλεγχο των ρυθμιστικών αρχών των ΗΠΑ μετά την κατάρρευσή της, η Silicon Valley Bank (SVB) εξαγοράστηκε από τη First Citizens BancShares. Η συμφωνία περιλαμβάνει την αγορά περιουσιακών στοιχείων της SVB ύψους περίπου 72 δισ. δολαρίων με έκπτωση 16,5 δισ. δολαρίων, ενώ περίπου 90 δισ. δολάρια σε χρεόγραφα και άλλα assets θα παραμείνουν προς διάθεση από την FDIC. Επιπλέον, η FDIC έλαβε δικαιώματα ανατίμησης μετοχών στην First Citizens BancShares, έως και 500 εκατ. δολαρίων. Σε δήλωσή της η FDIC ανέφερε πως «τα 17 πρώην υποκαταστήματα της Silicon Valley Bridge Bank, National Association, θα ανοίξουν ως FirstCitizens Bank & Trust Company τη Δευτέρα 27 Μαρτίου 2023», μια ανακοίνωση που φαίνεται πως λειτούργησε κατευναστικά για τις αγορές. Του λόγου το ασφαλές επιβεβαίωσε και το CNBC, που ανέφερε ότι η συμφωνία θα μπορούσε να ηρεμήσει τις αγορές μετά τη μεγαλύτερη τραπεζική κατάρρευση στις ΗΠΑ από την εποχή της Lehman Brothers. Αλλά και η Credit Suisse εξαγοράστηκε έναντι 3 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων σε μετοχές από την UBS, σε μια προσπάθεια να επιστρέψει η ισορροπία στον ελβετικό χρηματοπιστωτικό χάρτη. «Σε αυτήν την κατάσταση ακραίας αβεβαιότητας, η εξαγορά της Credit Suisse από την UBS επέτρεψε την εξεύρεση λύσης για την εγγύηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και για την προστασία της ελβετικής οικονομίας», ανέφερε στην ανακοίνωσή της η κεντρική τράπεζα. Καθώς η Ελβετία αποτελεί την «καρδιά» του παγκόσμιου τραπεζικού συστήματος, μια πιθανή δυσλειτουργία θα προκαλούσε ανεπιθύμητες αρρυθμίες στις οικονομίες όλου του κόσμου. Η υπουργός Οικονομικών, Κάριν Κέλερ-Σούτερ, δήλωσε κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου ότι η πτώχευση της Credit Suisse θα μπορούσε να προκαλέσει «ανεπανόρθωτες οικονομικές ζημίες». «Για το λόγο αυτό, η Ελβετία πρέπει να αναλάβει τις ευθύνες της πέραν των συνόρων της». Παρ’όλα αυτά, η εξαγορά φαίνεται πως δεν ήταν αρκετή για να κοπάσουν οι αντιδράσεις. Παρά την τοποθέτηση του Sergio Ermotti ως του νέου διευθύνοντος συμβούλου του ομίλου UBS, ένα νέο «τσουνάμι» πληροφοριών έρχεται στην επιφάνεια, ταράζοντας για μία ακόμη φορά τα τραπεζικά νερά. Στελέχη που συνεργάζονται με την αμερικανική κυβέρνηση ως πληροφοριοδότες αποκάλυψαν πρόσφατα πως η Credit Suisse για χρόνια παρείχε ασφαλές καταφύγιο σε πλούσιους Αμερικανούς πελάτες της για την απόκρυψη περιουσιακών τους στοιχείων από την εφορία. Η τακτική αυτή συνεχίστηκε ακόμη και όταν ανακαλύφθηκε και ασκήθηκαν διώξεις πριν από 10 χρόνια, καθώς η τράπεζα ομολόγησε την ενοχή της το 2014. Μετά την παραδοχή για «συνειδητή και εσκεμμένη» παροχή βοήθειας σε χιλιάδες Αμερικανούς πελάτες για την απόκρυψη των υπεράκτιων περιουσιακών Η ΕΚΤ καλείται να ισορροπήσει σε τεντωμένο σκοινί, με την προσπάθεια για την καταπολέμηση του πληθωρισμού από τη μια και την ανάγκη διατήρησης της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας από την άλλη 49 ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2023
RkJQdWJsaXNoZXIy ODAxNzc=